Kā analizēt uzņēmuma peļņu un rentabilitāti?

Uzņēmuma efektivitāti var noteikt gan absolūtos skaitļos, gan relatīvos rādītājos. Absolūtais efektivitātes rādītājs, bez šaubām, ir peļņa, un tā relatīvo lielumu var novērtēt, aprēķinot rentabilitātes rādītājus. Lai izpētītu uzņēmuma efektivitāti un jebkuru vadības lēmumu formulējumu, iespējams, ka tas būs nepietiekams, lai vienkārši aprēķinātu šos rādītājus. Būtiskākus rezultātus var sasniegt, analizējot uzņēmuma peļņu un rentabilitāti . Šajā sakarā ir lietderīgi apsvērt galvenās analīzes metodes, kas var būt noderīgas.

Viena no analīzes šķirnēm ir uzņēmuma peļņas un rentabilitātes faktoru analīze . Šī analīze ir balstīta uz modeļa izpēti, kurā aprakstīta šādu faktoru ietekme uz peļņu, piemēram, ražošanas apjoms, cena un vienības ražošanas izmaksas. Šajā modelī rādītāji ir saistīti šādi: peļņa tiek definēta kā pārdošanas apjoma produkts (tonnās, gabalos utt., Tas ir, fiziskajās vienībās) ar starpību starp cenu un vienības cenu. Ja informācija ir pieejama vairākiem periodiem vai plānotiem un faktiskiem rādītājiem, tiek noteikts katra faktora izolēta ietekme uz peļņas apjomu. Vairumā gadījumu izmantojiet ķēdes nomaiņas metodi vai tās modifikācijas. Attiecībā uz rentabilitātes analīzi šajā gadījumā modeli papildina šādi: iepriekš minēto peļņu sadala pēc pašizmaksas (pārdošanas apjoma vienības izmaksu produkts), un ar vienkāršiem pārveidojumiem var secināt, ka rentabilitāti ietekmē tikai cenas un vienības izmaksas. Turpmāka analīze tiek veikta tādā pašā veidā.

Iepriekšminētajā metodē nav ņemta vērā ražošanas izmaksu neviendabīgums, tas ir, konstantas un mainīgas daļas klātbūtne tās sastāvā. Lai veiktu precīzāku pētījumu, veiciet peļņas un rentabilitātes starpības analīzi . Šis nosaukums ir saistīts ar faktu, ka šajā gadījumā peļņu nosaka starpība starp komerciālo rezervi un fiksēto izmaksu summu. Savukārt komerciālā rezerve (seguma summa) atspoguļo ieņēmumus, kas ir samazināti par mainīgo izmaksu summu. Lai vieglāk ņemtu vērā faktoru ietekmi, pārklājuma apjoms tiek atspoguļots kā pārdošanas apjoma un cenu atšķirību produkts, kā arī mainīgās izmaksas, ko nosaka par vienību.

Kā redzat, aprakstītais modelis ļauj ņemt vērā ne tikai lielāku faktoru skaitu, bet arī lielāku savienojumu skaitu starp tiem. Šajā gadījumā rentabilitāti atspoguļo arī peļņas normu attiecība. Kā atspoguļot peļņu, kuru mēs jau esam noskaidrojuši, un izmaksas tiek izteiktas kā fiksēto izmaksu un mainīgo izmaksu summa par vienību un pārdošanas apjomu. Lai gan aprakstītie modeļi faktoru ietekmes pētīšanai izmantotu iepriekš minēto metodi - tiek izmantotas ķēdes aizstāšanas.

Tomēr vienkāršākais veids, kā veikt uzņēmuma peļņas un rentabilitātes horizontālu analīzi , kas nozīmē izpētīt izmaiņas dinamikas rādītājos. Šim nolūkam ir jāaprēķina gan absolūtās, gan relatīvās izmaiņas. Pēdējās bieži tiek attēloti kā dinamikas koeficienti. Īpaša interese ir peļņas pieauguma tempa un aktīvu pieauguma tempa salīdzinājums. Ja peļņa aug straujāk nekā aktīvi, tad mēs varam runāt par efektivitātes uzlabošanu, citādi - efektivitāte tiek samazināta.

Protams, ir jāveic analīze, izmantojot iepriekš aprakstītās metodes. Atkarībā no pieejamās informācijas vai kāda kļūdu līmeņa jūs vēlaties paciest, jums ir izvēle starp tradicionālo faktoru modeļa un starpības analīzi. Turklāt jānorāda, ka faktoru analīzi var veikt, pamatojoties uz uzņēmuma grāmatvedības pārskatiem, proti, peļņas vai zaudējumu aprēķinu. Šajā gadījumā tiks pētīti vairāki citi faktori, piemēram, komerciālie un vadības izdevumi, nodokļi, citi ienākumi un izdevumi.