"Hedge fonds": kā investīciju darbības subjekti var samazināt risku

Ārvalstu praksē termins "riska ieguldījumu fonds" ir izmantota vairāk nekā 50 gadus, bet pat tagad, daudzi speciālisti ir grūti sniegt precīzu definīciju šajā finanšu iestādē. Problēma slēpjas dažādas stratēģijas un instrumentus, kas izmanto dažādus riska ieguldījumu fondiem, kā subjektu investīciju aktivitāti, tāpēc tā kļūst neticami grūti uzņemt visas darbības vienā definīcijā.

Svarīgākā atšķirība no tradicionāliem investīciju fondiem - iespēja izmantot alternatīvas stratēģijas, piemēram, īso pārdošanu. Tas nozīmē, ka ienākumi hedžfondu ir daudz zemāks saistību ar tirgus tendenci, jo atšķirībā no parastās. Turklāt drošības fondu spēj gūt peļņu, ieskaitot krītošā tirgū, ieguldīt ne tikai vērtspapīros, bet arī valūtu un atvasinājumu, lai riska ieguldījumu fondu nozare ir ļoti neviendabīga analīzes plāns, kā ir to stratēģijas citāds formas objektu un subjektu investīciju aktivitātes.

Atbildība priekšmetu ieguldījumu darbības, un grupu riska ieguldījumu fondiem, ieskaitot, atspoguļo kā priekšmeti ieguldījumu darbības ir pakļautas vienai vai citiem riskiem.

Ieguldījumi Krievijas finanšu tirgū var attiecināt grupai tehnoloģiju un investīciju stratēģijām jaunajos tirgos, piemēram,. Sadalījums efektivitātes drošības fondu, izmantojot šo stratēģiju, ir ne tikai augstākā standarta novirze, bet arī augstāko ekscesa koeficientu. Tradicionālās priekšmeti ieguldījumu darbības, uz šīm tendencēm, kā arī drošības fondi.

Tradicionāli, drošības fondi tiek uzskatīti par finanšu institūcijas ar augstu risku, un sākotnēji paredzēti turīgām privātpersonām. Galvenā interese par institucionālajiem investoriem drošības fondiem nāca pēc trim gadiem "lāču" tirgus 2000-2002., Kad akciju un obligāciju tirgos nav izdevīgi, atšķirībā no fondu nozares. Līdzīga situācija vērojama laikā, kad galvenie institucionālie investori sāk meklēt iespējas investēt riska ieguldījumu fondiem.

Lai analizētu iespēju samazināt portfeļa risku, izmantojot ieguldot riska ieguldījumu fondu, jūs varat iedomāties hipotētisku fondu, kas sastāv tikai "X" savstarpējās fondu. Šo ieguldījumu fonds ir paredzēts mērķis ir peļņas gūšanu atkarībā no tirgus apstākļiem un tirgus vērtību, ko tās pieaugumu investējot dažāda veida parāda instrumentu, galvenokārt obligācijās dažādu veidu un mērķiem sniegta. Konkrētu veidu vērtspapīriem izvēle īstenot šādu stratēģiju, notiek, pamatojoties uz detalizētu analīzi par emitenta kredīta darbību, pamatojoties uz to, kā iespējams perspektīvu turpmāku pozitīvajai pārvērtēšanai kredītrisku, kā arī palielināt rangu tirgus apstākļos. Tādējādi, tā kā investīciju objekts ir obligācijas, riska faktori investīciju fonda ir mazāka nekā no RTS indeksa.

Analīze rāda, ka drošības fondi var un būtu jāuzskata par investīciju instruments, kas subjekti investīciju aktivitātes ietvaros var īstenot, lai būtiski uzlabotu portfeļa atdevi un samazinātu risku. Tur ir milzīgs potenciāls līdzekļu riska ieguldījumu fondu sistemātiskā pieejā dažādošanā tā portfeļa, ņemot vērā saistību starp riska ieguldījumu fondiem, izmantojot dažādas stratēģijas un instrumentus, lai panāktu būtisku riska samazināšanu un uzlabotu riska / atdeves attiecība.

Šādas tehnoloģijas un resursu izmantošana, lielā mērā arī paplašināt un svārstības ieguldot aktivitātes subjektu šīs darbības.